【交易】交易中的策略以及操作
一、前言
1 | 本文是介绍交易中的策略以及操作, 了解加密货币市场（学习） |
声明：由于加密货币市场的高风险和监管的复杂性，在许多国家和地区对加密货币的交易活动有严格限制, 一定要了解当地的监管政策和交易所的相关规则
二、术语
2.1 做空
投资者预期加密货币的价格将会下跌，投资者先借入一定数量的加密货币并卖出，待价格下跌后再买入相同数量的加密货币归还所借的部分，从中赚取差价利润
1 | 当前比特币价格是 50000 美元一枚，你从交易平台或他人处借入 1 枚比特币并立即以 50000 美元的价格卖出。之后比特币价格如你所料，跌到了 40000 美元一枚，这时你再花 40000 美元买入 1 枚比特币，归还给之前借入的地方。这样，在不考虑交易手续费等成本的情况下，你就通过做空比特币赚取了 10000 美元的利润。 |
2.1.1 操作
部分大型且合规的加密货币交易所（如币安、火币（部分地区限制）、OKEx 等，会提供多种交易衍生品来实现做空，常
见的方式如下：
合约交易
包括永续合约和定期合约等。以永续合约为例，投资者可以开空单，即建立空头头寸。当加密货币价格下跌时，空头头寸盈利；若价格上涨则亏损。比如比特币永续合约，投资者判断比特币价格会跌，就可以在合适的点位开空，待价格下降到预期位置平仓获利。
期权交易
期权赋予了投资者在未来特定时间以特定价格买入或卖出标的加密货币的权利（而非义务）。看跌期权（put option）就可用于做空操作。当投资者预期加密货币价格下跌时，购买看跌期权，若价格真的下跌，期权的价值会上升，投资者可以选择行权获利或直接卖出期权合约获利
2.2 做多
投资者预期加密货币的价格将会上涨，于是先买入一定数量的加密货币，等价格上涨到一定程度后再卖出，通过低买高卖来获取差价利润
1 | 你觉得以太坊当前价格是 1500 美元，预计它后续会涨价，于是你花费 1500 美元买入 1 枚以太坊。之后以太坊价格涨到了 2000 美元，你再将这枚以太坊卖出，这样在不考虑交易手续费等成本的情况下，你就通过做多以太坊赚取了 500 美元的利润 |
2.2.1 操作
在很多加密货币交易所都有做多的操作。大部分交易所都提供现货交易，这是最基本的做多方式。投资者直接用法定货币或其他加密货币在市场上购买目标加密货币，持有等待价格上涨后卖出获利。同时，在合约交易、期权交易等衍生品交易中，也可以通过开多单（建立多头头寸）来做多，当价格上涨时实现盈利。
2.3 加仓
加仓
是指投资者在已经建立了一定仓位（多头或空头）的基础上，根据市场行情判断，增加原有的持仓数量的操作
2.3.1 操作
做多时的加仓
当投资者看好加密货币价格走势，已经买入（做多）了一定数量的加密货币，之后价格上涨，且投资者认为其还有较大的上涨空间，就会选择再次买入该加密货币，增加多头仓位。
1 | 投资者最初以 1000 美元的价格买入了 1 枚莱特币，之后莱特币价格涨到了 1200 美元，投资者觉得它还会继续涨，于是又以 1200 美元的价格买入了 1 枚莱特币，这就是在做多仓位上进行了加仓操作。通过加仓，如果后续价格继续上升，投资者的潜在收益会增加。 |
做空时的加仓
当投资者预期加密货币价格会下跌，先借入并卖出（做空）了一定数量的加密货币后，价格如预期下跌，且投资者判断价格还会进一步下跌，就会再次借入并卖出该加密货币，增加空头仓位。
1 | 投资者以 500 美元的价格借入并卖出 1 枚狗狗币，狗狗币价格跌到 400 美元时，投资者认为还会继续跌，便又以 400 美元的价格借入并卖出 1 枚狗狗币，这就是做空时的加仓操作。若后续价格持续下降，投资者的获利也会相应增加 |
2.4 平仓
平仓
指的是投资者结束已经建立的交易头寸的操作。不管是做多还是做空，只要把之前建立的仓位进行了结，都叫做平仓
2.4.1 操作
做多后的平仓
当投资者预期加密货币价格会上涨而买入（做多）一定数量的加密货币后，若价格如预期上涨到理想价位，为了锁定利润，投资者会选择卖出持有的加密货币，这个卖出操作就是平仓。
1 | 投资者以5000 美元买入 1 枚比特币，当比特币价格涨到 7000 美元时，他卖出这枚比特币，就完成了做多仓位的平仓，获利 2000 美元（不考虑交易成本）。 |
做空后的平仓
如果投资者预期加密货币价格会下跌，先借入加密货币卖出（做空），当价格下跌到一定程度，为了获利或避免价格反弹带来损失，会买入相同数量的加密货币归还所借的部分，这个买入操作就是平仓。
1 | 投资者借入 1 枚以太坊并以 3000 美元卖出，当以太坊价格跌到 2500 美元时，他买入 1 枚以太坊归还，完成了做空仓位的平仓，获利 500 美元（不考虑交易成本） |
2.5 爆仓
爆仓指的是投资者的账户权益为负数，即不仅把自己的本金全部亏光，还倒欠交易平台或经纪商的钱，此时交易平台为避免损失，会强制平仓投资者的仓位。
1 | 假设你有 1000 美元本金，使用 10 倍杠杆后，你实际上可以交易价值 10,000 美元的加密货币合约 |
2.5.1 操作
做多情况下的爆仓
1 | 假设你有 1000 美元本金，使用 10 倍杠杆后,实际上可以交易价值 10,000 美元的加密货币合约 |
做空情况下的爆仓
1 | 假设你有 1000 美元本金，使用 10 倍杠杆后,实际上可以交易价值 10,000 美元的加密货币合约 |
注意：爆仓对于投资者来说是一个非常严重的后果，不仅会让投入的本金全部损失，还可能因为欠交易平台资金而面临进一步的债务问题。所以在进行杠杆交易时，一定要谨慎管理风险，合理控制杠杆倍数。
三、策略
3.1 马丁格尔策略
在马丁格尔策略中，投资者设定一个初始的交易金额（赌注），当交易亏损时，就将下一次的交易金额翻倍；而当交易盈利时，就将交易金额恢复到初始水平。其核心逻辑是基于这样一种假设：在连续的交易中，不可能一直亏损，总会有盈利的时候，而一旦盈利，之前所有的亏损都能一次性弥补回来，并且还能获得与初始交易金额相等的利润。
1 | 假设你在进行加密货币交易，初始交易金额为 100 美元，且设定交易方向为做多某加密货币。 |
风险注意：
资金要求高：在连续亏损的情况下，交易金额会呈指数级增长，对投资者的资金储备要求极高。在加密货币市场剧烈波动时，可能很快就会耗尽投资者的资金。
市场极端情况：加密货币市场价格波动非常剧烈，可能出现连续多次朝着不利方向的大幅波动，导致投资者在还未等到盈利时就已经爆仓。
风险控制不当：没有合理设置止损点，当市场朝着不利方向发展时，不能及时止损离场，任由损失不断扩大，最终导致爆仓。
3.2 宽幅震荡网格
OKEx
的宽幅震荡网格是一种基于网格交易策略的自动化交易方式，适用于数字货币的现货或合约交易
更多资料：https://www.okx.com/zh-hans-sg/help/i-spot-grid
现货网格
在特定的宽幅价格区间中执行低买高卖的策略。用户设定区间最高价和最低价以及网格数后，策略会自动计算每个小网格的低买高卖价格并挂单。随着市场价格波动，在网格范围内不断低吸高抛，赚取波动收益。
1 | 设定比特币价格在 9200 - 9400 美元为宽幅区间，分成若干网格， |
合约网格：
也是在特定宽幅价格区间内低买高卖交易合约的自动化策略。与现货网格类似，用户设定相关参数后，策略自动运行。不同的是合约网格可带有多空倾向，做多网格适合震荡向上行情，只开多和平多；做空网格适合震荡向下行情，只开空和平空；中性网格则在策略开启时的市场价格上方开空
/ 平空，下方开多 / 平多。
3.2.1 现货网格案例
假设在OKEx平台针对 交易对 SOL/USDT
配置现货宽幅震荡网格交易
需要注意的是，加密货币市场具有高度的不确定性和波动性，即使设置了上述相对完善的参数和策略，也不能保证一定能够盈利，甚至可能导致本金损失。
1 | SOL/USDT 价格波动在 135 USDT 到 138 USDT |
当 SOL 的市场价格下跌到某个网格的低价（假设为 135 美元）时，系统会自动使用 50 USDT 按该价格买入 SOL，计算方式如下：
买入数量： \[ \text{买入数量} = \frac{\text{投入资金}}{\text{买入价格}} = \frac{50}{135} \approx 0.3704 \text{ SOL} \]
当价格上涨至该网格的高价（136.193 美元）时，系统自动卖出之前买入的 SOL，计算卖出金额：
\[ \mathrm{卖出金额} = 0.3704 \times 136.193 \approx 50.42 \ \mathrm{USDT} \]
利润计算：
\[ \text{利润} = 50.42 - 50 = 0.42 \text{ USDT} \]
按照单网格最低收益率 0.45% 计算，理论收益为：
\[ 50 \times 0.0045 = 0.225 \text{ USDT} \]
实际计算的利润 0.42 USDT，比理论收益稍高，主要是由于价格变动带来的额外收益。
系统会不断地在各个网格上进行低买高卖的操作，持续积累收益。
3.2.2 网格策略分润
关于分润比例，假设你设置了一个合适的分润比例（比如 10%），如果其他用户使用了你的这个策略并且最终盈利，在策略停止后，你就可以获得他盈利部分 10% 的分润。
3.2.3 网关高级配置
3.2.3.1 移动网格：
移动网格功能是指当市场价格波动达到一定条件时，整个网格区间会跟随市场价格进行移动。比如设置移动网格的条件为当价格连续上涨或下跌超过一定幅度（例如 10%）时，将整个网格区间向上或向下平移，以适应新的市场价格范围，继续在新的区间内进行网格交易，捕捉更多的价格波动收益。例如，如果 SOL 的价格从当前区间上涨超过 10%，达到 151.8 美元（138 * 1.1），且满足你设置的移动网格触发条件，那么整个网格区间会向上平移，继续进行交易。
3.2.3.2 触发条件：
预设开始条件
你可以预先设定一个条件来启动移动网格功能。例如，当 SOL 的价格连续 3 天收盘价高于 140 美元时，启动移动网格功能，将整个网格区间向上平移一定幅度，以适应价格上涨后的市场情况，继续在新的区间内进行网格交易。
预设结束条件
设定一个条件来结束移动网格功能。比如当 SOL 的价格在 1 周内累计下跌超过 15% 时，停止移动网格功能，使网格区间固定下来，避免在价格大幅下跌时频繁移动导致交易混乱。
未预设，价格触发：
如果没有设置预设条件，也可以根据价格的即时波动来触发移动网格。例如，当 SOL 的价格在 1 小时内突然上涨或下跌超过 5 美元时，自动将整个网格区间向上或向下平移，以跟上价格变化。
RSI-14 触发：
RSI（相对强弱指标）是一种技术分析工具，14 是常用的时间周期参数。你可以设置当
SOL 的 RSI-14 值高于
70（超买区域）时，将网格区间向上移动一定幅度，因为在超买情况下价格可能继续上涨，提前调整网格区间可以捕捉更多收益；当
RSI-14 值低于
30（超卖区域）时，将网格区间向下移动，以应对可能的价格下跌。
TradingView 信号：
TradingView 是一个广泛使用的金融图表分析平台，提供各种技术分析指标和信号。你可以将在 TradingView 上设定的特定信号与移动网格功能关联起来。比如，当某个特定的技术指标组合（如 MACD 指标出现金叉等）在 TradingView 上发出信号时，触发移动网格功能，按照预设的规则平移网格区间。
3.2.3.3 止盈止损：
止盈
你可以设置一个目标盈利金额或比例来实现止盈。比如设置当总盈利达到 10 USDT（即 20% 的收益率）时，自动停止网格交易策略，锁定利润。或者当 SOL 的价格上涨到某个特定价格（比如 180 美元，在你设定的最高价格 193.47 美元范围内），超过了你的预期盈利价格，也自动停止策略。
止损
为了控制风险，设置止损条件。例如，当总亏损达到 5 USDT（即 10% 的亏损率）时，自动停止网格交易，避免进一步的损失。或者当 SOL 的价格下跌到 80 美元，接近你设定的最低价格 78.94 美元，且达到你设置的止损触发条件时，立即停止策略，平仓止损。
3.2.3.4 网格模式
等差模式
如果选择等差模式，系统会根据你设定的价格区间（78.94 美元至 193.47 美元）和网格数量 96 ，计算出每个网格的固定价格间距，即 (193.47 - 78.94) / 96 ≈ 1.193 美元 。每个网格之间的价格差保持恒定，在进行低买高卖操作时，盈利和亏损的幅度在每个网格相对固定（不考虑手续费等因素）。
等比模式
3.3 天罗地网
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3.4 极速定投
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3.5 期权猎手
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3.6 长线囤币网格
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3.7 合约交易员
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